Les marchés ont presque entièrement intégré la hausse de 25 points de base de la Fed à 4,00 %, ce qui signifie que la hausse des taux elle-même pourrait ne pas suffire à donner un nouvel élan à l'USD ; l'or a rebondi depuis le bas des 4 300 $ ; l'EURUSD a quasiment calé autour de 1,1550 avant la décision de la Fed ; le Bitcoin a perdu sa récente dynamique et s'est replié sous les 76 000 $.
- Le contexte fondamental reste favorable à la devise américaine, avec un pétrole proche de 110 $, un rendement des bons du Trésor à 10 ans qui se maintient à 5 % et des anticipations d'assouplissement monétaire à court terme qui ont disparu.
- La zone des 4 260–4 250 $ pour l'or représente la première ligne de défense significative pour les acheteurs, tandis qu'à la hausse, les 4 300–4 320 $ restent l'objectif immédiat.
- La zone des 1,1520–1,1500 a servi de support important à plusieurs reprises, rendant la réaction post-décision à ce niveau cruciale pour déterminer si l'EURUSD peut prolonger sa baisse ou non.
- La zone des 76 000 $ constitue désormais le seuil clé à court terme, car une cassure nette en dessous exposerait dans un premier temps les 74 000 $ et ouvrirait la voie à une correction nettement plus profonde.
Aperçu FX
À surveiller aujourd'hui : décision de la Fed sur les taux d'intérêt prévue à 21:00 heure MT
XAUUSD
Si la Fed relève ses taux sans toutefois signaler de nouvelle hausse – ou maintient ses taux inchangés contre toute attente –, une reprise du XAUUSD au-dessus de 4 480 $ redevient envisageable.
EURUSD
Si la Fed indiquait clairement que la hausse de septembre ne sera probablement pas la dernière, une perte des 1,1500 confirmerait que la structure baissière prévaudrait et se développerait vers 1,14800.
BTC
Si la Fed ne crée pas de nouvelle surprise hawkish, le Bitcoin pourrait figurer parmi les principaux bénéficiaires d'un rallye de soulagement.
Sentiment du marché
La hausse des taux est déjà sur la table, et l'application de cette décision ne constituerait pas une véritable surprise. En revanche, ce qui le serait, c'est de savoir jusqu'où la Réserve fédérale est prête à aller par la suite.
