Le fonds de roulement est un indicateur financier qui mesure la liquidité à court terme et l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. Il représente la différence entre les actifs circulants et les passifs circulants d'une entreprise, offrant un aperçu des ressources disponibles pour couvrir les dettes immédiates et financer les opérations quotidiennes.
Pour calculer ce montant, on soustrait le total des passifs circulants du total des actifs circulants tels qu'ils figurent au bilan de l'entreprise. Les actifs circulants comprennent généralement la trésorerie, les comptes clients et les stocks, tandis que les passifs circulants englobent les obligations exigibles dans un délai d'un an, telles que les comptes fournisseurs et la dette à court terme. Un résultat positif indique qu'une entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour faire face à ses obligations à court terme.
Par exemple, si une entreprise de vente au détail possède 500 000 d'actifs circulants et 300 000 de passifs circulants, son fonds de roulement est de 200 000. Cet excédent suggère que l'entreprise est bien positionnée pour payer ses factures et investir dans sa croissance. À l'inverse, un fonds de roulement négatif peut signaler qu'une entreprise pourrait avoir des difficultés à couvrir ses engagements financiers immédiats, nécessitant potentiellement un financement externe ou un changement de stratégie opérationnelle.