La variance est une mesure statistique qui quantifie la dispersion des nombres au sein d'un ensemble de données. Elle calcule spécifiquement l'écart de chaque valeur individuelle par rapport à la moyenne de cet ensemble. En déterminant ce degré de dispersion, les analystes et les investisseurs peuvent mieux comprendre la volatilité et la stabilité d'une série de données spécifique.
Pour calculer la variance, on détermine d'abord la moyenne de l'ensemble de données. Ensuite, on soustrait la moyenne de chaque valeur individuelle et on élève les différences obtenues au carré pour s'assurer qu'elles sont positives. Enfin, on divise la somme de ces carrés des écarts par le nombre total de valeurs dans l'ensemble. La racine carrée de ce résultat correspond à l'écart-type, une mesure courante pour évaluer la régularité des rendements d'un investissement dans le temps.
Dans le domaine financier, les investisseurs utilisent la variance pour évaluer le risque associé à un actif. En comparant la variance de différents actifs, un gestionnaire de portefeuille peut déterminer la contribution de chaque investissement au risque global et ajuster son allocation en conséquence. Une variance plus élevée indique généralement une plus grande volatilité des prix, aidant ainsi les traders à décider si un investissement correspond à leur tolérance au risque et à leurs objectifs financiers.