Un compte géré unifié (Unified Managed Account ou UMA) est un véhicule d'investissement privé géré par des professionnels qui regroupe divers types d'actifs et stratégies d'investissement au sein d'un seul et même compte. Il représente une évolution du compte géré séparément (SMA), permettant aux investisseurs de détenir une combinaison diversifiée d'actions, d'obligations, de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (FNB) dans un portefeuille unique.
Ces comptes fonctionnent en intégrant plusieurs styles et produits d'investissement sous une même structure, ce qui simplifie le suivi du portefeuille. Le système automatise généralement les tâches administratives essentielles telles que la gestion des flux de trésorerie et le rééquilibrage périodique. En centralisant ces actifs, le compte élimine la complexité liée à la gestion de multiples comptes individuels tout en facilitant la planification fiscale et l'allocation stratégique d'actifs.
Par exemple, un investisseur qui avait auparavant besoin de plusieurs comptes distincts pour accéder à différents gestionnaires ou stratégies d'investissement peut désormais les combiner dans un seul UMA. L'investisseur paie des frais de gestion annuels basés sur le total des actifs sous gestion, lesquels diminuent souvent à mesure que la valeur totale du compte augmente. Cette structure offre une approche rationalisée permettant aux particuliers fortunés de maintenir une stratégie d'investissement cohérente sur l'ensemble de leur portefeuille.