Une facilité non engagée est un accord de prêt à court terme par lequel une institution financière fournit des fonds à un emprunteur sans obligation contractuelle formelle de le faire. Contrairement aux facilités engagées qui présentent des conditions rigides et pré-négociées, ces accords sont flexibles et permettent au prêteur de refuser une demande de financement à sa seule discrétion. Étant donné que le prêteur n'est pas légalement tenu de fournir le capital, ces facilités sont généralement moins coûteuses à mettre en place que leurs homologues engagées.
Ces facilités fonctionnent comme une source de liquidités supplémentaire, souvent utilisée par les entreprises pour gérer les fluctuations saisonnières ou les écarts temporaires de trésorerie. Comme les conditions sont définies de manière souple, le prêteur effectue une diligence raisonnable moins rigoureuse que pour les prêts traditionnels. Cependant, cette flexibilité s'accompagne souvent d'une contrepartie sous forme de taux d'intérêt plus élevés lors de l'accès effectif aux fonds, car le prêteur assume un profil de risque différent pour ces demandes à la demande.
Par exemple, une petite entreprise peut utiliser une facilité non engagée sous la forme d'un découvert pour couvrir ses besoins immédiats en fonds de roulement pendant un mois de ventes faibles. Si l'entreprise demande un tirage, la banque évalue la situation actuelle et décide de débloquer ou non les fonds. Cet arrangement offre à l'entreprise un filet de sécurité pour maintenir ses opérations jusqu'à ce que ses revenus se stabilisent, sans le fardeau de devoir maintenir un accord de crédit à long terme strictement structuré.