Le système de trading Turtle est un ensemble complet de règles élaboré par Richard Dennis et William Eckhardt afin de démontrer que le trading performant peut être enseigné à des individus, indépendamment de leur expérience préalable. Le système fournit un cadre décisionnel complet, couvrant les marchés à négocier, la détermination de la taille des positions, ainsi que les moments d'entrée et de sortie de ces positions. En éliminant le jugement personnel du processus, cette stratégie vise à garantir que les traders restent disciplinés et objectifs.
Pour appliquer ce système, les traders suivent une approche mécanique axée sur le suivi de tendance. Les éléments clés incluent l'utilisation d'ordres à cours limité plutôt que d'ordres au marché, et l'identification de signaux de trading basés sur des cassures de moyennes mobiles majeures. La méthodologie souligne également l'importance d'une taille de position basée sur la volatilité, ainsi que la nécessité de couper rapidement les pertes tout en laissant courir les gains. Elle encourage les débutants à acquérir de l'expérience progressivement avant d'engager des capitaux plus importants sur les marchés.
Par exemple, un trader utilisant ce système pourrait surveiller une matière première spécifique pour détecter une cassure de prix au-dessus d'une moyenne mobile afin de déclencher un signal d'achat. Une fois les critères d'entrée remplis, le trader calcule la taille de la position en fonction de la volatilité actuelle du marché pour gérer efficacement le risque. En adhérant strictement à ces règles prédéfinies, le trader évite toute prise de décision émotionnelle, se concentrant plutôt sur l'exécution systématique de la stratégie pour obtenir des résultats constants.