L'arbitrage temporel est une stratégie d'investissement qui consiste à exploiter les fluctuations de prix à court terme qui ne reflètent pas la valeur fondamentale à long terme d'une entreprise. Elle repose sur le principe selon lequel les acteurs du marché réagissent souvent de manière excessive aux nouvelles immédiates, telles que des résultats inférieurs aux attentes ou des titres négatifs, provoquant une baisse temporaire du cours de l'action déconnectée de la santé réelle de l'entreprise.
Pour mettre en œuvre cette stratégie, un investisseur doit posséder une compréhension approfondie de l'activité sous-jacente afin de distinguer une réaction éphémère du marché d'une véritable érosion des opérations fondamentales. Lorsqu'une entreprise bien étudiée subit une baisse due au sentiment à court terme, l'investisseur y voit une opportunité d'acheter des actions à prix réduit, anticipant que le cours finira par se redresser à mesure que le marché corrigera sa surréaction initiale.
Par exemple, si une entreprise stable et de qualité manque de peu les prévisions de bénéfices des analystes, le cours de l'action peut chuter brutalement en raison de ventes de panique. Un adepte de l'arbitrage temporel analysera la trajectoire à long terme de l'entreprise et, constatant que les fondamentaux sont intacts, achètera l'action pendant la baisse. Cette approche transforme efficacement la volatilité du marché en un outil d'accumulation de richesse à long terme, à condition que l'entreprise ne montre pas de signes de défaillance habituelle.