L'optimisation fiscale des moins-values (tax-loss harvesting) est une stratégie d'investissement qui consiste à vendre des titres en moins-value pour compenser les impôts sur les plus-values. En réalisant intentionnellement des pertes sur des actifs sous-performants, les investisseurs peuvent réduire la charge fiscale totale découlant de la vente d'investissements rentables, contribuant ainsi à améliorer le rendement après impôt.
Ce processus intervient généralement lorsqu'un investisseur examine la performance de son portefeuille, souvent vers la fin de l'année. Lorsqu'un actif a perdu de la valeur, sa vente permet à l'investisseur de constater une perte qui peut être utilisée pour annuler les gains réalisés sur d'autres actifs. Si les pertes totales dépassent les gains, l'excédent peut parfois être utilisé pour compenser d'autres revenus ou être reporté sur les années fiscales futures.
Pour maintenir l'équilibre souhaité du portefeuille, les investisseurs utilisent souvent le produit de la vente pour acheter un actif similaire. Cela permet à l'investisseur de conserver son exposition au marché tout en bénéficiant de la réduction d'impôt. Étant donné que cette stratégie implique des règles fiscales complexes, il est conseillé de consulter un conseiller financier ou un expert fiscal pour garantir la conformité avec les réglementations en vigueur.