Un fonds fiscalement avantageux est un type de fonds commun de placement ou de fonds négocié en bourse (FNB) spécifiquement structuré pour minimiser l'obligation fiscale que les actionnaires encourent sur leurs rendements d'investissement. En gérant soigneusement la manière dont les actifs sont achetés et vendus, ces fonds visent à réduire le montant du revenu imposable généré pour les investisseurs, leur permettant ainsi de conserver une plus grande partie de leurs gains au fil du temps.
Ces fonds fonctionnent en limitant la fréquence de rotation des actifs, ce qui aide à éviter de déclencher des distributions fréquentes de gains en capital. De nombreux fonds indiciels et FNB sont naturellement fiscalement avantageux car ils détiennent des titres sur des périodes plus longues plutôt que de les négocier activement. Les investisseurs peuvent évaluer l'efficacité potentielle de ces fonds en examinant les statistiques historiques sur le coût fiscal fournies par les sociétés d'investissement ou les services de suivi.
Par exemple, un investisseur situé dans une tranche d'imposition élevée pourrait choisir un fonds d'actions fiscalement avantageux pour s'exposer à la croissance du marché boursier tout en atténuant la charge fiscale annuelle. Étant donné que ces fonds génèrent moins d'événements imposables, ils sont souvent considérés comme des choix idéaux pour être détenus dans des comptes de courtage imposables plutôt que dans des comptes de retraite à imposition différée, où les avantages fiscaux seraient redondants.