Un ordre stop-loss est un outil de gestion des risques utilisé par les traders pour limiter les pertes potentielles ou protéger les gains sur un investissement existant. En définissant un niveau de prix spécifique, un investisseur donne instruction à son courtier de clôturer automatiquement une position si le titre évolue dans une direction défavorable. Ce mécanisme aide les traders à garder le contrôle sur leur exposition à la volatilité du marché sans avoir à surveiller leurs positions en permanence.
Lorsque le prix du marché d'un titre atteint le prix stop prédéterminé, l'ordre stop-loss se transforme immédiatement en ordre au marché. Cela garantit que la position est vendue ou achetée au meilleur prix disponible sur le marché. Comme il s'exécute en tant qu'ordre au marché, il privilégie l'exécution de la transaction, ce qui permet de s'assurer que la position est clôturée même si le prix de l'actif continue de chuter rapidement.
Par exemple, si vous achetez 100 actions à 100 dollars et que vous placez un ordre stop-loss à 90 dollars, votre courtier déclenchera une vente si le prix tombe à ce niveau. Si l'action chute à 90 dollars, vos actions sont vendues au prochain prix de marché disponible, par exemple 89,95 dollars. Cela évite des pertes supplémentaires si l'action continue de baisser, plafonnant ainsi efficacement votre risque de baisse.