L'écart statique est un indicateur financier utilisé pour mesurer l'exposition ou la sensibilité d'une institution aux fluctuations des taux d'intérêt. Il est calculé en déterminant la différence entre la valeur totale des actifs et des passifs partageant des périodes de révision de taux comparables. Cette analyse est généralement appliquée à des horizons temporels inférieurs à un an afin d'évaluer comment les variations des taux d'intérêt pourraient impacter un bilan à un instant T.
En pratique, cette méthode est fréquemment utilisée par les banques pour gérer leur marge nette d'intérêt. Une banque fonctionne en empruntant des fonds à un taux d'intérêt spécifique et en prêtant ces mêmes fonds à un taux plus élevé. L'écart statique représente la différence entre ces deux positions. En surveillant cet écart, les institutions financières peuvent évaluer leur vulnérabilité aux évolutions du marché, bien que l'analyse soit limitée car elle ne prend pas en compte les flux de trésorerie intermédiaires, les remboursements anticipés de prêts ou les maturités moyennes.
Par exemple, si une banque détient plus d'actifs sensibles aux taux d'intérêt que de passifs sur une période donnée, elle est considérée comme ayant un écart positif. À l'inverse, si les passifs excèdent les actifs sur cette même période, l'écart est négatif. Parce que l'analyse de l'écart statique se concentre sur une photographie du bilan, elle offre une vision simplifiée qui exclut les complexités des changements financiers continus survenant au fil du temps.