Un prêt bancaire senior est une obligation de financement par emprunt émise par une institution financière au profit d'une entreprise, puis regroupée avec d'autres prêts pour être vendue à des investisseurs. Ces instruments sont considérés comme prioritaires par rapport à toutes les autres créances sur l'emprunteur, ce qui signifie qu'ils bénéficient d'une priorité légale sur les autres créanciers, les actionnaires privilégiés et les actionnaires ordinaires en cas de faillite de l'entreprise.
Ces prêts fonctionnent généralement en utilisant un privilège sur les actifs de l'emprunteur comme garantie, ce qui contribue à assurer le remboursement. La plupart des prêts bancaires senior sont assortis de taux d'intérêt variables, offrant aux investisseurs une protection contre l'inflation et la hausse des taux d'intérêt à court terme. Étant garantis et bénéficiant d'une priorité de remboursement, ils sont souvent perçus comme un moyen de recouvrer potentiellement la valeur totale de l'investissement en cas de défaut de l'emprunteur.
Dans un scénario pratique, une grande entreprise peut solliciter un prêt bancaire senior pour financer une acquisition majeure. L'entreprise s'adresse à une institution financière, qui forme ensuite un syndicat de prêteurs pour fournir le capital nécessaire. Une fois le prêt émis, il est souvent regroupé et vendu à divers investisseurs, ce qui permet à l'entreprise de répondre à ses besoins immédiats en capital tout en offrant aux investisseurs une opportunité de rendement élevé.