L'auto-assurance est une stratégie de gestion des risques par laquelle un individu ou une organisation met de côté un fonds de capital dédié pour couvrir les pertes financières potentielles au lieu de souscrire des polices d'assurance traditionnelles auprès d'un prestataire tiers. En conservant le risque en interne, l'entité évite de payer des primes récurrentes à une compagnie d'assurance, s'appuyant plutôt sur ses propres réserves pour faire face aux dommages ou aux passifs imprévus.
Cette approche est optimale lorsque les pertes potentielles sont relativement faibles et prévisibles, ce qui la rend plus économique que le paiement d'une couverture externe. Pour la mettre en œuvre, l'entité doit disposer d'actifs liquides suffisants pour gérer l'impact financier d'un sinistre. Dans certains cas, comme pour les avantages sociaux des employés, les organisations peuvent établir une fiducie formelle pour gérer ces fonds, assumant ainsi la responsabilité de l'administration et de l'investissement qu'une compagnie d'assurance gérerait normalement.
Par exemple, un locataire peut choisir de s'auto-assurer pour ses biens personnels plutôt que de souscrire une assurance habitation s'il estime que le coût des pertes potentielles est inférieur au coût cumulé des primes. De même, une entreprise peut opter pour l'auto-assurance en matière d'accidents du travail ou d'avantages sociaux. Cependant, cette méthode comporte le risque que les fonds mis de côté soient insuffisants pour couvrir une catastrophe majeure, et elle n'est pas envisageable lorsque des obligations légales imposent une couverture d'assurance spécifique auprès d'un tiers.