La crise des Savings and Loan (caisses d'épargne et de crédit) est un effondrement financier majeur survenu au cours des années 1980 et au début des années 1990, qui a conduit à la faillite de près d'un tiers de toutes les associations d'épargne et de crédit aux États-Unis. Cette période d'insolvabilité généralisée a marqué la première crise bancaire significative dans le pays depuis la Grande Dépression, entraînant des milliards de dollars de pertes et un sauvetage massif financé par les contribuables.
La crise trouve son origine dans une combinaison de taux d'intérêt volatils et d'une déréglementation agressive. À mesure que les taux d'intérêt augmentaient, de nombreuses institutions se sont retrouvées incapables de rivaliser avec des rendements de marché plus élevés, ce qui les a poussées à s'engager dans des prêts spéculatifs et des investissements à haut risque. Étant donné que ces institutions détenaient des dépôts assurés par le gouvernement fédéral, l'absence de surveillance stricte a créé un aléa moral où les banques prenaient des risques excessifs avec l'argent public, menant finalement à l'insolvabilité de la Federal Savings and Loan Insurance Corporation.
En pratique, l'effondrement a forcé la fermeture de plus d'un millier d'institutions et a déclenché une récession au début des années 1990. Les conséquences ont suscité d'importantes réformes réglementaires visant à stabiliser le système financier et à prévenir des faillites similaires. En fin de compte, le gouvernement a poursuivi plus de 1 000 banquiers pour leur rôle dans cette mauvaise gestion, et le secteur a été largement restructuré en intégrant les associations d'épargne et de crédit restantes au secteur bancaire commercial plus large.