La gestion des risques est le processus continu d'identification, d'analyse et de traitement des inconvénients potentiels associés aux décisions d'investissement. Elle exige des investisseurs qu'ils évaluent les incertitudes inhérentes à tout choix financier afin de déterminer si les rendements potentiels justifient le niveau de risque encouru. Étant donné que le risque est indissociable du rendement, ce processus est essentiel pour équilibrer l'exposition au risque par rapport aux objectifs financiers.
Pour gérer efficacement les risques, les investisseurs utilisent diverses techniques telles que l'évitement, la rétention, le partage, le transfert ou la réduction des pertes. Cela implique souvent des méthodes quantitatives, comme le calcul de l'écart-type pour mesurer la volatilité. Les conditions du marché évoluant avec le temps, la gestion des risques n'est pas une tâche ponctuelle, mais un cycle continu de surveillance des stratégies pour garantir leur efficacité à mesure que les circonstances changent.
Par exemple, un investisseur peut analyser la volatilité historique d'un actif pour décider s'il peut se permettre de le conserver malgré d'éventuels ralentissements du marché. Si l'investisseur détermine que le potentiel de gain l'emporte sur la probabilité statistique de perte, il peut choisir de conserver le risque. Si le risque est jugé trop élevé, il peut choisir d'éviter complètement l'investissement ou d'utiliser la diversification pour atténuer l'impact de la défaillance d'un seul actif.