Une bougie de rejet est une figure spécifique en chandeliers japonais qui signale un retournement potentiel de la dynamique du marché. Elle se caractérise par un petit corps réel positionné à une extrémité de la bougie et une longue mèche, ou ombre, s'étendant dans la direction opposée. Cette longue mèche représente une période durant laquelle le prix a évolué de manière significative dans une direction, mais a été repoussé par des forces de marché opposées avant la clôture de la période, indiquant que la tendance initiale a été rejetée par les traders.
Pour comprendre son fonctionnement, prenons l'exemple du marteau, un type courant de bougie de rejet apparaissant après une tendance baissière. La longue mèche inférieure montre que les vendeurs ont initialement poussé le prix à la baisse, mais que les acheteurs sont intervenus avec suffisamment de force pour ramener le prix près du niveau d'ouverture. Ce changement suggère que la pression vendeuse est épuisée et que l'intérêt acheteur prend le contrôle, marquant souvent un point de retournement du prix de l'actif.
Les traders recherchent généralement une confirmation avant d'agir sur une bougie de rejet. Cela implique d'attendre que la bougie suivante clôture dans la direction du retournement attendu ou de vérifier des indicateurs techniques tels que le RSI ou le MACD pour un soutien supplémentaire. Un volume de transactions accru lors de la formation de la bougie de rejet ou de la bougie de confirmation suivante valide davantage le signal, suggérant que les acteurs institutionnels soutiennent la nouvelle direction du prix.