La réaffirmation est un accord juridique volontaire conclu dans le cadre d'une procédure de faillite, par lequel un débiteur s'engage à rembourser la totalité ou une partie d'une dette spécifique qui aurait autrement été effacée. En signant ce contrat, le débiteur garantit que l'obligation demeure active même après la clôture du dossier de faillite, excluant ainsi cette dette particulière du processus de libération des dettes.
Ce processus fonctionne comme un nouveau contrat entre l'emprunteur et le prêteur. Bien que ces accords soient juridiquement contraignants, ils sont souvent examinés avec prudence par les tribunaux, car ils peuvent entrer en conflit avec l'objectif principal de la faillite, qui est d'offrir au débiteur un nouveau départ financier. Pour cette raison, ces accords doivent répondre à des normes juridiques strictes afin de garantir que le débiteur ne subit pas de pressions indues pour assumer une dette qu'il n'a pas les moyens de rembourser.
À titre d'exemple pratique, considérons un emprunteur qui souhaite conserver son véhicule malgré le dépôt d'un dossier de faillite. En choisissant de réaffirmer le prêt automobile, l'emprunteur accepte de continuer à effectuer des paiements réguliers. En échange, le prêteur accepte de ne pas saisir le véhicule. Cet arrangement peut s'avérer avantageux, car les paiements continus sont signalés aux agences d'évaluation du crédit, ce qui aide l'individu à reconstruire sa cote de crédit plus efficacement que s'il avait simplement abandonné la dette.