Une offre publique désigne la vente d'actions ou d'instruments de dette, tels que des obligations, par une société au grand public. Ce processus permet aux entreprises de lever des capitaux importants pour financer leur expansion, couvrir leurs coûts opérationnels ou réaliser des investissements stratégiques. En ouvrant l'actionnariat ou les obligations de dette au marché libre, les entreprises accèdent à un bassin d'investisseurs potentiels beaucoup plus vaste que par le biais de canaux privés.
Pour réaliser une offre publique, une entreprise doit collaborer avec des banques d'investissement garantes afin de déterminer un prix approprié pour les titres. L'émetteur est tenu de déposer des déclarations d'enregistrement détaillées auprès des autorités de régulation, telles que la Securities and Exchange Commission, afin de garantir la transparence et la conformité aux normes du marché. Une fois approuvés, les titres sont mis à la disposition du public sur les bourses cotées.
Les offres publiques peuvent prendre plusieurs formes, notamment l'offre publique initiale (IPO), qui correspond à la première vente d'actions d'une société au public, ou les offres secondaires qui surviennent ultérieurement. Par exemple, une entreprise peut procéder à une offre de suivi pour lever des fonds supplémentaires destinés à un nouveau projet. Bien que ces offres fournissent des capitaux essentiels, elles peuvent également entraîner une dilution des actionnaires existants si l'entreprise choisit de créer et de vendre de nouvelles actions.