La taille de position désigne le nombre spécifique d'unités d'un titre qu'un investisseur ou un trader choisit de détenir au sein de son portefeuille. En déterminant le montant en dollars ou la quantité d'actions à négocier, les investisseurs cherchent à gérer leur exposition à la volatilité du marché tout en équilibrant leurs objectifs d'investissement globaux. Cette pratique est essentielle pour garder le contrôle sur les pertes potentielles et optimiser les rendements sur diverses classes d'actifs.
Pour calculer la taille appropriée, un investisseur doit évaluer la taille totale de son compte et sa tolérance personnelle au risque. Ce processus implique d'identifier le montant maximal de capital qu'il est prêt à risquer sur une seule opération, souvent exprimé en pourcentage de son portefeuille total. En comparant ce risque lié au compte à la perte potentielle par action, telle que la différence entre un prix d'entrée et un niveau de stop-loss, l'investisseur peut déterminer le nombre exact d'unités à acheter.
Par exemple, si un investisseur décide qu'il peut risquer 500 dollars sur une opération et que la différence entre son prix d'achat et son ordre stop-loss est de 20 dollars par action, il diviserait le risque total par le risque par action. Dans ce scénario, l'investisseur achèterait 25 actions. Bien que cette méthode aide à gérer le risque, les investisseurs doivent rester conscients du risque de gap, où le cours d'une action peut chuter significativement en dessous d'un niveau de stop-loss pendant des périodes de forte volatilité.