Un Personal Equity Plan (PEP) était un compte d'investissement fiscalement avantageux accessible aux résidents du Royaume-Uni âgés de 18 ans et plus entre 1986 et 1999. Introduits pour encourager une plus large détention d'actions au sein de la population générale, ces plans permettaient aux particuliers d'investir dans des entreprises britanniques tout en protégeant leurs rendements de l'imposition.
Ces plans fonctionnaient en permettant aux participants de détenir divers actifs, notamment des actions d'entreprises individuelles, des fonds communs de placement agréés et des sociétés d'investissement, au sein d'une enveloppe protégée. En utilisant cette structure, les investisseurs pouvaient percevoir des revenus et des gains en capital totalement exonérés d'impôt, ce qui constituait une incitation importante à l'investissement national.
Par exemple, un investisseur pouvait ouvrir un plan pour acheter des actions d'une entreprise britannique spécifique ou d'un fonds de placement collectif. Comme les actifs étaient détenus au sein du Personal Equity Plan, les dividendes perçus ou les bénéfices réalisés lors de la vente des actions n'étaient pas soumis aux déclarations fiscales ou aux obligations habituelles qui s'appliqueraient à un compte de courtage ordinaire. Ces plans ont finalement été remplacés par les Individual Savings Accounts (ISA) en 1999.