Les jours extérieurs (outside days) constituent une figure graphique en deux barres qui indique une période de volatilité accrue pour un titre. Cette figure se produit lorsque la barre de prix du jour atteint un plus haut supérieur et un plus bas inférieur à ceux de la barre de prix de la veille. De plus, les prix d'ouverture et de clôture du deuxième jour doivent se situer en dehors de la fourchette des prix d'ouverture et de clôture du premier jour.
Pour identifier cette figure, les traders recherchent un deuxième jour qui englobe effectivement la fourchette du premier jour. Lorsque les barres de prix évoluent dans des directions opposées, la figure est spécifiquement appelée retournement extérieur (outside reversal). Parce qu'elle reflète une volatilité croissante, cette figure est souvent utilisée par les acteurs du marché pour évaluer les changements potentiels de dynamique ou le début d'une nouvelle tendance de prix.
Par exemple, si une action connaît une journée avec un plus haut et un plus bas spécifiques, un jour extérieur se produit lors de la séance suivante si l'action s'échange au-dessus de ce plus haut précédent et en dessous de ce plus bas précédent. Les traders analysent souvent ces figures parallèlement au volume et à la tendance globale du marché pour déterminer si le mouvement des prix signifie un retournement durable ou une fluctuation temporaire de l'activité du marché.