La plus-value latente nette, ou NUA (Net Unrealized Appreciation), désigne la différence entre le prix de revient initial des actions de l'employeur détenues dans un compte de retraite et leur valeur marchande actuelle au moment de la distribution. Cette stratégie fiscale permet aux employés de réduire potentiellement leur charge fiscale en transférant l'imposition des gains sur actions des taux d'imposition sur le revenu ordinaire vers des taux plus avantageux sur les plus-values à long terme.
En règle générale, les actifs retirés d'un régime de retraite sont imposés comme un revenu ordinaire. Cependant, grâce à la NUA, un employé qui transfère des actions de l'employeur d'un régime de retraite qualifié vers un compte de courtage non qualifié ne paie l'impôt sur le revenu ordinaire que sur le prix de revient initial de ces actions. La plus-value acquise pendant que les actions étaient détenues dans le compte de retraite n'est pas imposée à ce moment-là, ce qui lui permet de bénéficier de taux d'imposition sur les plus-values plus bas lorsque les actions sont finalement vendues.
Par exemple, si un employé détient des actions de l'entreprise avec un prix de revient de 10 000 dollars qui ont atteint une valeur marchande de 50 000 dollars, la NUA est de 40 000 dollars. En utilisant cette stratégie, l'employé ne paie l'impôt sur le revenu ordinaire que sur la base de 10 000 dollars lors de la distribution. Les 40 000 dollars de plus-value sont imposés au taux des plus-values à long terme plutôt qu'au taux d'imposition sur le revenu ordinaire plus élevé, ce qui entraîne des économies d'impôt potentielles significatives.