Le rendement d'un fonds commun de placement, souvent appelé rendement de distribution, représente le revenu généré par un fonds, exprimé en pourcentage de son prix de marché actuel. Cet indicateur mesure spécifiquement les revenus qu'un fonds tire des dividendes d'actions et des paiements d'intérêts provenant des obligations détenues dans son portefeuille. Étant donné que ces distributions sont déterminées par le conseil d'administration du fonds en fonction des actifs sous-jacents, le rendement offre aux investisseurs un aperçu du potentiel de revenu par rapport au prix de la part.
Pour calculer ce chiffre, les fonds utilisent généralement soit une méthode sur 12 mois glissants, soit une approche prospective. Le rendement sur 12 mois glissants additionne tous les dividendes versés au cours de l'année précédente et divise ce total par le prix actuel de la part. À l'inverse, le rendement prospectif prend la distribution de dividendes la plus récente et la multiplie par le calendrier de paiement annuel prévu du fonds. Ces chiffres peuvent fluctuer au fil du temps en raison des variations des taux d'intérêt, des changements dans les avoirs du fonds et des conditions générales du marché.
Par exemple, si un fonds commun de placement est coté à 20 dollars par part et a versé un total de 0,48 dollar en dividendes au cours de l'année écoulée, le rendement sur 12 mois glissants est de 2,4 %. Ce chiffre est calculé en divisant le versement annuel de 0,48 dollar par le prix de la part de 20 dollars. Il est important que les investisseurs gardent à l'esprit que ces rendements ne sont pas garantis et peuvent varier considérablement en fonction de la performance des actifs détenus par le fonds.