Le risque de modèle est le potentiel de perte financière ou de mauvaise prise de décision qui découle de l'utilisation de modèles mathématiques inexacts ou défectueux. C'est une forme de risque opérationnel qui survient lorsque les outils utilisés pour évaluer des titres ou prévoir les mouvements du marché ne fonctionnent pas comme prévu en raison d'erreurs dans leur conception, leurs données d'entrée ou leurs hypothèses sous-jacentes.
Ces risques proviennent souvent d'erreurs de programmation techniques, de mauvaises spécifications ou d'un calibrage inapproprié du modèle. Étant donné que différentes méthodes d'estimation peuvent produire des prévisions de risque très différentes pour le même actif, le choix du modèle lui-même devient un facteur significatif dans le résultat. Des facteurs tels que l'illiquidité du marché ou des structures de contrats complexes peuvent exacerber ces inexactitudes, entraînant un décalage entre la sortie du modèle et la réalité réelle du marché.
Pour atténuer ces dangers, les entreprises mettent souvent en œuvre des programmes rigoureux de gestion des modèles. Cela comprend l'établissement de politiques de gouvernance strictes, la réalisation d'examens indépendants et l'exécution de tests continus des modèles. En attribuant des rôles et des responsabilités clairs pour le développement et la supervision, les organisations visent à identifier et à corriger les erreurs potentielles avant qu'elles n'entraînent des conséquences financières significatives.