Un repli à faible volume est une correction temporaire des prix survenant au cours d'une tendance établie, où le prix de l'actif se dirige vers un niveau de support avec un volume de transactions inférieur à la moyenne. Étant donné que la baisse se produit sans pression vendeuse significative, les acteurs du marché considèrent souvent cela comme une fluctuation mineure causée par des traders à court terme prenant leurs bénéfices, plutôt que comme un changement fondamental du sentiment de marché.
Les traders et les investisseurs surveillent souvent ces événements pour identifier des points d'entrée potentiels. En prenant position pendant cette faiblesse à court terme, les traders peuvent améliorer leur ratio risque/rendement, car ils peuvent placer des ordres stop-loss plus près des niveaux de support majeurs. Les investisseurs à long terme peuvent également utiliser ces baisses pour accumuler davantage d'actions, abaissant ainsi leur prix de revient moyen tout en conservant la tendance globale intacte.
Pour confirmer qu'un repli est temporaire, les acteurs du marché combinent souvent l'analyse des volumes avec des indicateurs techniques tels que l'indice de force relative (RSI) ou la convergence/divergence de moyenne mobile (MACD). Par exemple, dans le SPDR S&P 500 ETF, plusieurs replis à faible volume peuvent se produire au sein d'une forte tendance haussière, chacun étant suivi d'une reprise de la croissance des prix. Cela contraste avec les replis à fort volume, qui signalent souvent que les investisseurs institutionnels sortent du marché et qu'un renversement de tendance plus significatif pourrait être en cours.