Les sinistres encourus désignent le total des obligations financières qu'une compagnie d'assurance prévoit de verser aux assurés au cours d'une année civile donnée. Ce chiffre représente la somme des prestations déjà versées aux demandeurs, augmentée des ajustements apportés aux provisions pour sinistres de l'année précédente. Comme ces fonds sont contractuellement destinés à couvrir des réclamations potentielles, ils sont considérés comme un profit que l'assureur ne réalisera pas dans le cadre de ses activités de souscription.
Pour calculer ces sinistres, les assureurs combinent les sinistres payés avec les provisions pour sinistres déclarés et une provision pour les sinistres survenus mais non encore déclarés (IBNR). Les compagnies d'assurance doivent mettre de côté une partie de leurs revenus pour couvrir ces passifs sur la base de prévisions concernant l'activité future des sinistres. Ce processus garantit que la société conserve suffisamment de capital pour remplir ses obligations à mesure que les sinistres arrivent à échéance tout au long de la période de couverture.
Par exemple, si une compagnie d'assurance règle des sinistres tout au long de l'année et augmente simultanément ses provisions pour tenir compte de nouveaux rapports ou de dossiers en attente, le total de ces montants constitue les sinistres encourus. Alors que les sinistres payés représentent des liquidités ayant déjà quitté l'entreprise, les sinistres encourus offrent une vision plus complète de l'exposition financière totale de l'assureur pour cette période, dépassant souvent largement les sinistres payés en milieu d'année.