Le ratio prêt-valeur (LTV, pour Loan-to-Value) est un indicateur financier utilisé par les prêteurs pour évaluer le risque associé à une demande de prêt hypothécaire. Il est calculé en divisant le montant total du prêt par la valeur estimée de la propriété, le résultat étant exprimé en pourcentage. Les institutions financières utilisent ce chiffre pour déterminer le niveau de risque qu'elles encourent lors de l'octroi d'un financement pour l'achat d'un logement, un refinancement ou un prêt sur valeur domiciliaire.
Pour calculer ce ratio, on divise le montant emprunté par la valeur estimée du bien. Les prêteurs privilégient généralement des ratios LTV plus faibles, car ils représentent un risque moindre. Si un emprunteur présente un ratio LTV élevé, le prêteur peut appliquer un taux d'intérêt plus important pour compenser le risque accru. Dans certains cas, un ratio élevé peut également obliger l'emprunteur à souscrire une assurance prêt hypothécaire jusqu'à ce que le solde soit ramené à un seuil spécifique, tel que 80 pour cent.
Par exemple, si vous achetez une maison évaluée à 100 000 dollars et que vous versez un apport personnel de 10 000 dollars, vous empruntez 90 000 dollars. Cela donne un ratio LTV de 90 pour cent. Si vous augmentiez votre apport à 25 000 dollars, le montant de votre prêt tomberait à 75 000 dollars, ce qui entraînerait un ratio LTV plus faible de 75 pour cent. Les emprunteurs ayant un ratio LTV égal ou inférieur à 80 pour cent sont souvent éligibles aux taux d'intérêt les plus avantageux.