Le Know Sure Thing, ou KST, est un oscillateur de momentum créé par Martin Pring pour simplifier l'interprétation des données de taux de variation des prix. En calculant le taux de variation lissé sur quatre périodes distinctes, l'indicateur agrège plusieurs cycles de prix en une seule ligne lisible. Cet outil est spécifiquement conçu pour aider les traders à identifier les changements de momentum en lissant les mouvements de prix erratiques.
Pour fonctionner, le KST utilise une formule qui combine quatre paramètres de taux de variation différents avec des moyennes mobiles correspondantes. Étant donné que sa construction principale est basée sur une période de 24 mois, il est plus efficace lorsqu'il est appliqué à des titres connaissant des tendances primaires claires liées au cycle économique. Les traders surveillent généralement l'indicateur pour détecter les changements directionnels et les croisements afin d'évaluer la force d'une tendance de marché.
En pratique, les investisseurs recherchent souvent des signaux lorsque la ligne KST croise au-dessus ou en dessous de sa ligne de signal. Bien que ces croisements fournissent les principaux indices de trading, de nombreux acteurs du marché utilisent également l'oscillateur pour identifier les conditions de surachat ou de survente. Lorsque le KST atteint des niveaux extrêmes, cela peut suggérer qu'un retournement de prix est imminent, fournissant un signal puissant pour ceux qui suivent la tendance globale du marché.