Une transaction inverse est un mécanisme financier utilisé pour clôturer ou compenser une position contractuelle existante, telle qu'une option ou un contrat à terme. En exécutant une opération qui reflète la position initiale mais dans la direction opposée, un investisseur peut effectivement inverser son exposition avant la date d'échéance du contrat.
Ces transactions fonctionnent généralement par l'intermédiaire d'une chambre de compensation qui met en relation l'investisseur avec une contrepartie détenant la position opposée. Lorsque les deux parties exécutent cette opération, leurs positions respectives sont clôturées simultanément. Ce processus permet à l'investisseur de verrouiller son résultat financier, lui permettant de quantifier précisément le profit ou la perte total généré par le contrat initial.
Par exemple, considérons une entreprise américaine qui achète un contrat à terme pour 150 000 euros au prix de 1,20 dollar par euro, avec un règlement prévu en juin. Si l'entreprise décide de sortir de cette position avant juin, elle conclura une transaction inverse pour compenser l'accord initial. Si l'opération est effectuée avec effet de levier, il est important de noter que toute perte résultante pourrait potentiellement déclencher des appels de marge.