L'interpolation est une technique mathématique utilisée pour estimer des valeurs inconnues situées entre deux ou plusieurs points de données connus. En comblant ces lacunes, les analystes peuvent obtenir une image plus complète d'un ensemble de données, comme l'évolution du prix d'un titre au fil du temps, même lorsque certaines observations manquent dans les données historiques.
En pratique, cette méthode consiste à appliquer des algorithmes aux données existantes pour générer des valeurs intermédiaires. Les approches courantes incluent l'interpolation linéaire, qui trace une ligne droite entre deux points pour trouver une moyenne, et l'interpolation exponentielle, qui prend en compte différents modèles de croissance. Bien que les logiciels modernes effectuent généralement ces calculs, la logique sous-jacente demeure un outil fondamental pour visualiser les tendances.
Par exemple, si un investisseur dispose du cours d'une action pour le lundi et le mercredi mais qu'il manque les données pour le mardi, il peut utiliser l'interpolation linéaire pour estimer le prix de ce jour manquant. Toutefois, les utilisateurs doivent garder à l'esprit que ce processus constitue une estimation plutôt qu'une mesure précise. Parce qu'elle simplifie les mouvements complexes du marché, cette méthode ne capture pas toujours la volatilité réelle ou les changements soudains inhérents aux actifs cotés en bourse.