Le coût des intérêts désigne le montant cumulé total des intérêts qu'un emprunteur verse sur une obligation de dette pendant toute la durée du prêt. Cette charge est payée en plus du remboursement du principal initial. Lors du calcul de ce chiffre, les emprunteurs doivent également prendre en compte les éventuels rabais du prêteur ou les points négatifs, qui agissent effectivement comme un remboursement partiel des futurs paiements d'intérêts.
Les prêteurs déterminent ces coûts en fonction de calendriers de comptabilisation spécifiques, qui peuvent être calculés sur une base quotidienne, mensuelle ou trimestrielle. Dans certains contrats de prêt, les intérêts peuvent ne pas être payables immédiatement, mais sont ajoutés au solde impayé, augmentant ainsi la dette totale au fil du temps. En outre, certains taux d'intérêt sont variables et liés à des titres de référence, tels que les obligations du Trésor américain, tandis que d'autres peuvent inclure des plafonds ou des planchers pour gérer les fluctuations.
Pour un exemple pratique, considérons un prêt de cent dollars avec un taux d'intérêt annuel de huit pour cent. À la fin de l'année, l'emprunteur est tenu de rembourser le principal initial plus huit dollars d'intérêts, ce qui donne un paiement total de cent huit dollars. Lors de l'évaluation de tels prêts, les investisseurs doivent également prendre en compte des facteurs externes tels que les avantages fiscaux potentiels sur les intérêts des prêts hypothécaires ou étudiants, ainsi que les éventuels frais de clôture initiaux.