« In specie » est une expression latine signifiant « sous sa forme réelle » ou « en nature ». Dans le domaine financier, elle désigne le transfert d'un actif d'une partie à une autre sous sa forme originale, plutôt que sa conversion en équivalent monétaire. Cette méthode s'applique à divers avoirs, notamment les biens physiques, les actions d'entreprises et les dividendes.
Ces transactions s'effectuent en déplaçant l'actif directement entre des comptes ou des parties, sans nécessiter de processus de liquidation. Comme aucun numéraire n'est échangé, l'investisseur évite de devoir vendre un actif pour le racheter ultérieurement. Cette approche est fréquemment utilisée dans la gestion de portefeuille pour rationaliser les opérations et maintenir les positions d'investissement existantes sans interruption.
Par exemple, si une société est acquise par une autre entreprise, les actionnaires peuvent recevoir des actions de la nouvelle entité au lieu d'un paiement en espèces. En optant pour un transfert « in specie », les investisseurs peuvent souvent différer l'imposition des plus-values qui serait autrement déclenchée par la vente des actifs contre des espèces. Cette flexibilité en fait un outil précieux pour la planification fiscale et la gestion efficace des actifs.