L'assurance vie à émission garantie est une forme de couverture d'assurance vie entière permanente conçue pour les personnes qui pourraient avoir des difficultés à souscrire des polices traditionnelles en raison d'antécédents médicaux ou d'un âge avancé. Souvent appelée assurance vie à acceptation garantie ou sans questionnaire médical, ce produit permet aux demandeurs d'obtenir une couverture sans avoir à subir d'examens médicaux, à répondre à des questionnaires de santé ou à fournir un accès à leurs dossiers médicaux et pharmaceutiques.
Ces polices fonctionnent en supprimant entièrement le processus de souscription, ce qui signifie que l'assureur garantit l'acceptation tant que le demandeur se situe dans la tranche d'âge requise. Étant donné que l'assureur assume un risque plus élevé en couvrant des personnes ayant des problèmes de santé, ces polices offrent généralement des prestations de décès plus modestes, allant souvent de 2 000 à 25 000 dollars. Les primes sont généralement plus élevées par rapport au montant de la prestation de décès que pour les produits d'assurance vie standard.
Par exemple, une personne à qui une couverture a été refusée ailleurs en raison d'une maladie chronique pourrait souscrire une police à émission garantie pour couvrir les frais finaux tels que les frais d'obsèques et d'inhumation. Une fois la police active, l'assureur ne peut pas annuler la couverture, augmenter les primes ou réduire la prestation de décès, à condition que le titulaire de la police continue de payer les primes requises à temps.