L'exposition en cas de défaut, communément appelée EAD (Exposure at Default), est une mesure essentielle utilisée par les institutions financières pour estimer la valeur totale à laquelle une banque est exposée au moment précis où un emprunteur fait défaut sur un prêt. Il s'agit d'un paramètre fondamental du cadre de Bâle, aidant les banques à déterminer le montant de capital réglementaire ou économique qu'elles doivent détenir pour couvrir les pertes potentielles.
Pour calculer l'EAD, les banques utilisent des modèles internes de gestion des risques et l'approche fondée sur les notations internes (IRB). Ce processus implique l'évaluation de l'exposition brute d'une facilité de crédit, qui comprend à la fois le solde impayé et toute partie d'une ligne de crédit que l'emprunteur pourrait utiliser avant que le défaut ne survienne. En prédisant ce chiffre, les institutions peuvent mieux gérer leur risque de crédit et garantir leur solvabilité en période de difficultés financières.
Par exemple, si une banque accorde à un client une ligne de crédit de 100 000 dollars et que le client a déjà utilisé 40 000 dollars, la banque doit estimer quelle part des 60 000 dollars restants l'emprunteur pourrait utiliser avant de cesser ses paiements. Si la banque prévoit que l'emprunteur tirera 10 000 dollars supplémentaires avant de faire défaut, l'EAD pour cette facilité spécifique serait de 50 000 dollars. Cela aide la banque à se préparer à l'impact financier réel du défaut.