Une rente différée est un contrat financier entre un particulier et une compagnie d'assurance, conçu pour fournir un revenu à une date ultérieure. Contrairement aux rentes immédiates qui commencent à verser des prestations immédiatement, une rente différée retarde la phase de versement d'au moins un an après l'achat initial. Cette structure permet au titulaire du contrat d'accumuler des fonds au fil du temps avant de les convertir en un flux de revenu régulier ou en un paiement forfaitaire.
Le processus se déroule en deux étapes distinctes appelées phase d'accumulation et phase de versement. Durant la phase d'accumulation, l'investisseur effectue des versements de primes qui fructifient sur une base différée d'impôt. Selon le type de rente choisi — fixe, variable ou indexée — les fonds peuvent générer un taux d'intérêt garanti, fluctuer en fonction de la performance du marché ou suivre un indice financier spécifique. Ces gains ne sont pas imposés tant que l'investisseur ne décide pas de commencer à recevoir des distributions.
Par exemple, un investisseur peut souscrire une rente différée fixe dans la quarantaine pour compléter son épargne-retraite. Au cours des vingt années suivantes, il verse des primes qui génèrent un taux de rendement garanti. Une fois l'âge de la retraite atteint, il déclenche la phase de versement, recevant ainsi un flux de revenu régulier pour le reste de sa vie. Il est important de noter que les retraits anticipés avant l'âge de 59 ans et demi peuvent entraîner des pénalités fiscales et des frais de rachat.