Une stratégie d'investissement défensive est une approche conservatrice de la gestion de portefeuille qui privilégie la protection du capital principal par rapport à une croissance agressive. Cette méthode est conçue pour minimiser le risque de perte financière tout en visant à suivre le rythme de l'inflation grâce à des rendements modestes et réguliers. Elle est fréquemment utilisée par des investisseurs averses au risque, tels que les retraités ne disposant pas d'un salaire fixe ou les particuliers ne pouvant se permettre des pertes importantes.
Pour mettre en œuvre cette stratégie, les gestionnaires se concentrent sur l'allocation d'actifs et le rééquilibrage régulier du portefeuille afin de maintenir un profil de risque spécifique. L'approche repose largement sur des obligations de haute qualité à courte échéance, telles que les bons du Trésor, et sur des actions de premier ordre (blue-chip stocks). En sélectionnant de grandes entreprises établies ayant fait leurs preuves, la stratégie cherche à assurer la stabilité, même pendant les périodes de volatilité du marché.
Par exemple, un retraité pourrait détenir un portefeuille composé principalement d'obligations d'État et d'actions de sociétés renommées versant des dividendes. Étant donné que cette stratégie nécessite une gestion active pour surveiller la qualité des actifs et rééquilibrer les avoirs, elle peut entraîner des frais de transaction et des considérations fiscales plus élevés que les styles d'investissement passifs. L'objectif principal demeure la préservation du patrimoine tout en atteignant une croissance financière constante, bien que conservatrice.