La restructuration de dette est une stratégie financière utilisée par les particuliers, les entreprises et les États souverains pour éviter le risque de défaut sur leurs obligations existantes. Elle constitue une alternative viable à la faillite, permettant à un emprunteur en difficulté financière de renégocier les conditions de sa dette afin de rendre le remboursement plus gérable, tout en offrant potentiellement aux créanciers un meilleur résultat que celui qu'ils obtiendraient par le biais d'une procédure d'insolvabilité formelle.
Le processus implique généralement des négociations directes entre l'emprunteur et ses créanciers pour modifier le contrat de prêt initial. Les méthodes courantes incluent la réduction des taux d'intérêt, l'extension des dates d'échéance des prêts pour offrir plus de temps pour le remboursement, ou même la réalisation d'un échange dette contre actions, où les créanciers annulent une partie de la dette en échange de parts de capital dans l'entreprise. Ces ajustements visent à stabiliser la situation financière de l'emprunteur en réduisant les pressions immédiates sur la trésorerie.
Par exemple, un propriétaire aux prises avec un prêt hypothécaire important pourrait négocier avec son prêteur pour ajuster l'échéancier de paiement ou le taux d'intérêt afin d'éviter une saisie. De même, une entreprise menacée de faillite pourrait travailler avec les détenteurs d'obligations pour retarder les délais de paiement, donnant ainsi à la société la marge de manœuvre nécessaire pour obtenir des fonds et restaurer sa santé opérationnelle. En parvenant à ces accords, les deux parties peuvent souvent éviter les coûts importants et les conséquences systémiques associés à un défaut total.