La valeur de rachat est le montant spécifique qu'un titulaire de police reçoit d'une compagnie d'assurance lorsqu'il résilie ou rachète volontairement une police d'assurance-vie permanente. Elle représente la valeur de rachat accumulée du contrat, déduction faite des frais applicables ou des obligations en cours. En choisissant de racheter la police, le propriétaire renonce à sa couverture d'assurance en échange de ce paiement forfaitaire.
Pour déterminer le paiement final, l'assureur prend la valeur de rachat totale accumulée et soustrait les prêts sur police en cours, les retraits antérieurs et les frais de rachat. Les frais de rachat sont des pénalités imposées pour l'annulation anticipée de la police, pouvant varier de 10 % à 35 % de la valeur de rachat. Ces frais diminuent généralement avec le temps et disparaissent souvent complètement après que la police a été détenue pendant 10 à 15 ans.
Par exemple, si vous détenez une police d'assurance-vie universelle avec une valeur de rachat actuelle de 10 000 dollars, mais que vous avez un prêt en cours de 1 000 dollars et des frais de rachat de 500 dollars, votre valeur de rachat sera de 8 500 dollars. Il est important de noter que si le paiement final dépasse le total des primes que vous avez versées dans la police, la différence peut être soumise à l'impôt sur le revenu.