La trésorerie et les équivalents de trésorerie représentent les actifs les plus liquides figurant au bilan d'une entreprise. Cette catégorie regroupe les espèces et les dépôts à vue ainsi que les placements à court terme pouvant être convertis quasi immédiatement en un montant de trésorerie connu. Ces actifs sont essentiels pour maintenir la stabilité financière et garantir qu'une entreprise puisse faire face à ses obligations immédiates.
Ces actifs fonctionnent en fournissant une réserve de fonds disponible à laquelle une entreprise peut recourir pour couvrir ses passifs à court terme. Alors que la trésorerie comprend des éléments tels que les billets, les pièces et les soldes de comptes courants, les équivalents de trésorerie se composent d'investissements hautement liquides tels que les obligations d'État, les fonds monétaires et les effets de commerce. Étant donné que ces investissements présentent un risque de variation de valeur négligeable, ils sont traités comme étant quasi identiques à des espèces.
Par exemple, si une entreprise doit payer des salaires à venir, des remboursements de dettes ou des factures de services publics mensuelles, elle utilisera sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie pour régler ces dettes rapidement. En regroupant ces éléments, les investisseurs peuvent facilement évaluer la capacité d'une entreprise à gérer des urgences ou des dépenses imprévues sans avoir à vendre des actifs à long terme tels que des stocks ou des équipements, qui ne sont pas considérés comme suffisamment liquides pour être inclus dans cette catégorie.