Une opération sur panier (basket trade) est une stratégie d'ordre utilisée principalement par les investisseurs institutionnels et les grandes sociétés d'investissement pour acheter ou vendre simultanément un groupe de titres. Cette méthode implique généralement l'exécution de 15 actifs différents ou plus en une seule transaction, permettant une gestion de portefeuille efficace et un contrôle précis des allocations d'investissement.
Pour exécuter ces opérations, les investisseurs déterminent comment répartir le capital entre les composants choisis en utilisant des critères de pondération spécifiques. Par exemple, la pondération en dollars répartit le montant total de l'investissement de manière égale entre tous les actifs, tandis que la pondération en nombre d'actions divise le capital de manière égale entre des blocs d'actions. Ces paniers peuvent être personnalisés pour inclure des actions, des devises, des matières premières ou même des ensembles d'options afin de suivre des indices ou des références de marché spécifiques.
Par exemple, un gestionnaire de fonds d'investissement peut créer un panier long ou short pour tirer parti de la volatilité d'un indice. Alternativement, un investisseur cherchant à atteindre des objectifs de revenus spécifiques pourrait constituer un panier composé entièrement d'actions à haut rendement de dividende. Étant donné que ces opérations nécessitent souvent un montant d'investissement minimum, elles sont principalement utilisées par des entités professionnelles pour gérer efficacement de grands portefeuilles.