Une avance sur capital décès est une option ou une garantie complémentaire rattachée à un contrat d'assurance-vie qui permet au souscripteur de percevoir une partie de son capital décès de son vivant. Cette option est spécifiquement conçue pour les personnes ayant reçu un diagnostic de maladie terminale ou chronique, leur fournissant la liquidité nécessaire durant une période difficile.
Pour accéder à ces fonds, le souscripteur doit fournir une preuve médicale de son état, telle qu'un diagnostic de maladie terminale avec une espérance de vie limitée, la nécessité d'une greffe d'organe ou le recours à des soins palliatifs de longue durée. Une fois la demande approuvée par la compagnie d'assurance, celle-ci verse une avance sur le capital décès total. Il est important de noter que la perception de ces fonds réduit généralement le versement final que les bénéficiaires recevront au décès du souscripteur.
Par exemple, si une personne détient une assurance-vie d'un million de dollars et qu'elle reçoit un diagnostic de maladie terminale, elle peut choisir d'anticiper le versement de la moitié de cette valeur. L'assureur verserait alors cinq cent mille dollars sous forme de capital forfaitaire pour aider à couvrir les frais médicaux et les dépenses courantes. Suite à ce paiement, la valeur nominale du contrat est réduite à cinq cent mille dollars et les primes futures sont ajustées pour refléter ce montant de couverture réduit.