La session de trading de Londres est l'une des périodes les plus actives et liquides du marché mondial du Forex, attirant des traders institutionnels et particuliers du monde entier. Bien qu'elle offre d'importants mouvements sur les devises et l'or, une volatilité plus élevée entraîne également des risques tels que des cassures soudaines et de brusques retournements.
La réussite exige une stratégie structurée, des instruments appropriés et une gestion rigoureuse des risques. Dans cet article, nous explorerons des conseils pratiques pour trader durant la session de Londres et comment éviter ses pièges les plus courants.
Qu'est-ce que la session de trading de Londres ?
La session de Londres se déroule généralement d'environ 8 h 00. à 4 h 00 p.m. Heure de Londres. La conversion exacte selon votre heure locale peut varier au cours de l'année en raison des changements d'heure saisonniers.
Les traders doivent toujours vérifier l'heure d'ouverture actuelle au moyen d'un calendrier économique fiable. Un décalage d'une heure peut être déterminant lors de la planification des entrées en position autour de l'ouverture de Londres.
La session débute au moment où les principales places financières européennes s'activent. Londres reste ensuite ouverte lorsque New York commence à trader, créant ainsi le chevauchement Londres-New York.
Ce chevauchement est fréquemment la période la plus liquide et la plus volatile de la journée de trading sur le Forex.
Pourquoi la session de Londres est-elle importante ?
Une part substantielle de l'activité mondiale du Forex transite par Londres. Cette concentration de participation institutionnelle entraîne souvent des spreads plus serrés, une liquidité plus importante et des mouvements de prix plus marqués que durant les périodes de trading plus calmes.
Pendant la session de Londres, les traders réagissent aux données économiques européennes et britanniques, aux déclarations des banques centrales et aux évolutions de la session asiatique précédente.
Ils réagissent également aux actualités géopolitiques, à l'ouverture des marchés d'actions européens et aux annonces économiques américaines à venir.
L'ouverture de Londres peut donner la tendance pour une grande partie de la journée de trading. Néanmoins, le premier mouvement n'est pas toujours le véritable mouvement.
Le prix peut initialement évoluer au-dessus ou en dessous du range asiatique pour récupérer de la liquidité avant d'établir une tendance plus claire.
Concentrez-vous sur les instruments les plus actifs
Tous les instruments financiers ne se comportent pas de la même manière durant la session de Londres. Les devises européennes font généralement l'objet de la plus grande attention.
Parmi les paires du Forex les plus populaires figurent l'EURUSD, le GBPUSD, l'EURGBP, le GBPJPY, l'EURJPY et l'USDCHF.
L'or peut également devenir très actif, car Londres est un centre majeur pour le trading des métaux précieux. Les indices boursiers européens tels que le FTSE 100, le DAX et le CAC 40 peuvent connaître de fortes variations à l'ouverture de leur marché au comptant.
Se concentrer sur un nombre limité d'instruments permet aux traders de mieux comprendre leur comportement. Surveiller un trop grand nombre de graphiques peut faire manquer des signaux et entraîner des décisions impulsives.
Délimitez la fourchette de la session asiatique
L'une des préparations les plus utiles pour trader la session de Londres consiste à identifier le plus haut et le plus bas de la session asiatique.
La session asiatique est souvent plus calme que celle de Londres, en particulier pour les paires de devises européennes. Le cours peut former une fourchette relativement étroite avant que la liquidité n'augmente à l'ouverture de Londres.
Le plus haut et le plus bas de la session asiatique peuvent faire office de niveaux de liquidité intrajournaliers majeurs. Les traders de Londres peuvent pousser le cours au-delà d'une borne de la fourchette avant que le marché ne poursuive son mouvement ou ne se retourne brusquement.
Une cassure au-dessus du plus haut asiatique ne constitue pas automatiquement un signal d'achat. De même, une cassure en dessous du plus bas asiatique n'est pas automatiquement un signal de vente.
Les traders doivent observer le comportement du cours après la cassure. S'il sort de la fourchette, clôture à l'extérieur et reteste avec succès le niveau, une continuation devient plus probable.
S'il réintègre rapidement la fourchette, la cassure était peut-être un balayage de liquidité.
Ne courez pas après la première bougie de Londres
Les premières minutes de la session de Londres peuvent être extrêmement volatiles. Les ordres institutionnels affluent sur le marché, les positions overnight sont ajustées et la liquidité autour des plus hauts et plus bas visibles peut être ciblée.
Entrer en position immédiatement après une grande bougie peut conduire à acheter au plus haut ou à vendre au plus bas. Une approche plus disciplinée consiste à laisser la volatilité de l'ouverture se déployer et à attendre une confirmation.
La confirmation peut inclure une clôture de bougie au-delà d'un niveau important ou un retest réussi d'un support ou d'une résistance franchis.
Il peut également s'agir d'un rejet du plus haut ou du plus bas de la session asiatique, d'un changement de structure de marché à court terme ou d'un alignement avec la tendance de l'unité de temps supérieure.
Attendre peut signifier manquer certaines opportunités, mais cela permet aussi de filtrer de nombreuses fausses cassures.
Trader dans le sens de l'unité de temps supérieure
Avant le début de la session de Londres, examinez les graphiques en quatre heures et journaliers. Déterminez si le marché est en tendance haussière, en tendance baissière ou s'il évolue latéralement.
Dans une tendance haussière, la session de Londres peut offrir des opportunités d'acheter lors des replis vers un support. Dans une tendance baissière, les rebonds vers une résistance peuvent créer des opportunités de vente.
Des plus hauts et des plus bas de plus en plus hauts indiquent généralement une structure haussière, tandis que des plus hauts et des plus bas de plus en plus bas suggèrent des conditions baissières.
Les moyennes mobiles, les lignes de tendance, les supports et résistances ainsi que les swing points précédents peuvent aider à confirmer la tendance générale.
Trader à contre-tendance par rapport à l'unité de temps supérieure est possible. Cependant, les positions à contre-tendance nécessitent généralement une confirmation plus solide et des objectifs plus prudents.
Identifier le plus haut et le plus bas de la veille
Le plus haut et le plus bas du jour de trading précédent sont étroitement surveillés par les traders professionnels et particuliers. Ces niveaux concentrent souvent des ordres en attente, des Stop Loss et de la liquidité.
Pendant la session de Londres, le prix peut se diriger vers l'un de ces niveaux. La réaction peut créer une opportunité de cassure ou une configuration de retournement.
Si le prix franchit le plus haut de la veille au cours d'une forte tendance haussière et se maintient au-dessus, les acheteurs peuvent viser le niveau de résistance suivant.
Si la cassure est rapidement rejetée, ce mouvement peut représenter une prise de liquidité suivie d'un retournement.
La même logique s'applique au plus bas de la veille dans des conditions baissières.
Utilisez les zones de support et de résistance
Les supports et résistances doivent généralement être considérés comme des zones plutôt que des prix exacts. Le marché peut temporairement évoluer au-delà d'un niveau avant de revenir dans la direction attendue.
Identifiez les zones où le cours s'est précédemment inversé avec force ou consolidé avant un mouvement significatif.
Recherchez les zones qui ont créé un bloc d'ordres ou un déséquilibre, formé des plus hauts ou des plus bas répétés, ou réagi à une moyenne mobile majeure.
Les zones les plus fortes combinent souvent plusieurs facteurs techniques.
Par exemple, un plus bas de la session asiatique situé près d'une zone de support de quatre heures et du plus bas de la veille peut être plus significatif qu'un niveau intrajournalier isolé.
Surveillez le calendrier économique
Les rapports économiques peuvent totalement modifier la direction de la session de Londres. Les publications importantes au Royaume-Uni et en Europe peuvent inclure l'inflation, l'emploi, les ventes au détail, le produit intérieur brut et les données sur l'activité des entreprises.
Les déclarations de la Banque d'Angleterre ou de la Banque centrale européenne peuvent également créer une forte volatilité.
Plus tard au cours de la session, les données américaines peuvent affecter l'EURUSD, le GBPUSD, l'or, les indices boursiers et d'autres instruments.
Consultez le calendrier économique avant de placer un ordre. Notez l'heure de publication, la valeur précédente, les prévisions du marché et le niveau d'importance attendu.
Si vous n'avez pas de stratégie de trading spécifique aux annonces économiques, envisagez de réduire votre risque ou de rester à l'écart du marché peu de temps avant une annonce majeure. Les spreads peuvent s'élargir et les ordres Stop-Loss peuvent être exécutés à un cours moins avantageux que prévu.
Comprenez le chevauchement Londres – New York
Lorsque New York ouvre alors que la session de Londres est encore en cours, la participation et la liquidité augmentent généralement. Ce chevauchement peut prolonger une tendance établie à Londres ou l'inverser.
Des données économiques américaines solides peuvent primer sur la direction prise plus tôt en Europe. Les traders de New York peuvent également prendre leurs bénéfices sur les positions établies pendant la matinée à Londres.
Si la séance de Londres a déjà généré un mouvement d'ampleur, évitez de supposer que le cours poursuivra indéfiniment sur sa lancée.
Observez si New York confirme la tendance ou commence à en casser la structure.
L'incapacité à inscrire un nouveau plus-haut dans un marché haussier – ou un nouveau plus-bas dans un marché baissier – peut être le signe avant-coureur d'un affaiblissement de la dynamique.
Utilisez les moyennes mobiles avec précaution
Les moyennes mobiles peuvent aider les traders à identifier la tendance ainsi que les supports et résistances dynamiques. Par exemple, les moyennes mobiles exponentielles 5, 13 et 55 peuvent indiquer la dynamique à court terme et la direction intrajournalière globale.
Lorsque l'EMA 5 se situe au-dessus de l'EMA 13 et que toutes deux sont au-dessus de l'EMA 55, une dynamique haussière peut être présente. La configuration inverse peut appuyer une perspective baissière.
Toutefois, les moyennes mobiles sont des indicateurs retardés. Elles ne doivent pas être utilisées seules.
Combinez-les avec la structure du marché, les niveaux horizontaux, le price action et les horaires de séance.
Lors des phases de range, les moyennes mobiles peuvent se croiser à répétition et générer des signaux peu fiables.
Attendez un retest après une cassure
Une cassure suivie d'un retest peut offrir un point d'entrée plus maîtrisé plutôt que de courir après le mouvement initial.
Supposons que le GBPUSD franchisse à la hausse le plus-haut de la séance asiatique et une zone de résistance majeure. Au lieu d'acheter sur la bougie de cassure, un trader peut attendre que le cours revienne tester la zone franchie.
Si l'ancienne résistance fait office de support et qu'un price action haussier se développe, une position longue peut être envisagée.
Le Stop-Loss peut généralement être placé en dessous de la structure de retest, tandis que l'objectif peut être fixé près de la prochaine résistance ou du prochain niveau de liquidité.
Toutes les cassures ne donnent pas lieu à un retest. Manquer un trade est préférable à entrer tardivement sans plan de risque clair.
Contrôler la taille des positions et l'effet de levier
La session de Londres peut évoluer rapidement, en particulier sur des paires comme le GBPJPY et sur l'or. La taille de la position doit donc être basée sur la distance entre le point d'entrée et le Stop-Loss.
Elle ne doit pas être basée sur le montant des profits que le trader souhaite réaliser. De nombreux traders limitent le risque d'une position individuelle à un faible pourcentage de leur compte.
Le montant exact dépend de l'expérience du trader, de sa stratégie et de sa tolérance au risque.
Les positions corrélées doivent être traitées comme une exposition combinée. Acheter l'EURUSD et le GBPUSD en même temps peut concrètement créer deux positions contre le dollar américain.
Si le dollar se renforce, les deux trades pourraient s'avérer perdants simultanément. Évitez d'augmenter l'effet de levier simplement parce que la session offre plus de volatilité.
Fixer des objectifs de profit clairs
Avant d'entrer en position, décidez où les profits seront pris. Les objectifs potentiels incluent la borne opposée de la session asiatique ou le plus haut ou plus bas de la veille.
D'autres objectifs peuvent être une zone majeure de support ou de résistance intraday, un plus haut ou plus bas récent, ou un objectif minimal de ratio risque/rendement.
Certains traders clôturent une partie de la position au premier objectif et laissent courir le reste.
Si cette méthode est utilisée, les règles de gestion doivent être définies avant l'entrée.
Déplacer à plusieurs reprises l'objectif de profit par cupidité peut transformer un trade gagnant en perte.
Savoir quand arrêter de trader
Les meilleures opportunités se présentent souvent lors de moments précis de la session plutôt que tout au long de la journée. Après la volatilité matinale de Londres, l’activité peut diminuer avant que New York ne devienne pleinement active.
Fixez un nombre maximal de trades ou une limite de perte quotidienne. Si plusieurs configurations échouent, les conditions de marché ne correspondent peut-être pas à votre stratégie.
Le « revenge trading » après une perte peut être particulièrement destructeur lors d’une session aussi rapide.
Un trader n’a pas besoin de récupérer chaque perte le jour même.
Tenir un journal de trading pour la session de Londres
Enregistrez chaque trade, y compris l’instrument, le point d’entrée, le Stop-Loss, l’objectif, l’heure de la session, la structure du marché, les événements économiques et le résultat final.
Des captures d’écran prises avant et après le trade peuvent vous aider à identifier les erreurs récurrentes.
Avec le temps, le journal peut révéler que votre stratégie est plus performante à une heure précise, sur des paires de devises particulières ou dans certaines conditions de volatilité.
L’objectif n’est pas seulement de suivre les gains et les pertes. Il s’agit de déterminer si vous appliquez systématiquement votre processus de trading.
Conclusion
La session de Londres offre une grande liquidité et de fréquentes opportunités de trading, mais elle produit également de faux breakouts et de rapides retournements. Réussir son trading durant cette période commence par une bonne préparation.
Identifiez le range asiatique, le plus haut et le plus bas de la veille, ainsi que les principales zones de support et de résistance. Analysez la tendance sur les unités de temps supérieures, consultez le calendrier économique et attendez une confirmation du prix au lieu de vous précipiter sur le premier mouvement.
Plus important encore, utilisez une taille de position adaptée, maîtrisez votre exposition totale et respectez votre Stop-Loss.
Les traders qui protègent leur capital et attendent des configurations de grande qualité sont les mieux placés pour tirer parti des opportunités offertes par la session de Londres.
