Que faire si vous recevez un appel de marge

Le trading sur marge peut multiplier à la fois les profits et les risques. Si les marchés vont à l'encontre de vos positions, votre courtier peut vous faire un "appel de marge". Recevoir un appel de marge peut être choquant pour de nombreux traders, mais cela ne signifie pas la catastrophe. Dans cet article, nous expliquons la signification des appels de marge, pourquoi ils se produisent et comment vous pouvez les gérer dans l'article suivant.

Ce que signifie un appel de marge

Un appel de marge se produit lorsque les liquidités de votre compte de trading ne sont plus suffisantes pour maintenir vos positions à effet de levier.

Essentiellement, ce que dit votre courtier est : "Vous n'avez pas assez d'équité pour garder ces trades ouverts".

Comment fonctionne un appel de marge

Vous devez déposer de l'argent pour ouvrir une position à effet de levier, ce qui est également appelé marge initiale. Par exemple, si l'effet de levier est de 1:100, vous devez seulement déposer 1% de la taille de la position.

La marge de maintenance fait référence au niveau d'équité le plus bas dont vous avez besoin pour maintenir votre position ouverte.

Lorsque l'équité de l'actif (solde + profit/perte non réalisé(e)) est en dessous de ce seuil, votre courtier fera un appel de marge.

Si vous ne faites rien, le courtier fermera automatiquement des positions pour éviter d'autres pertes. Dans le trading Forex, la volatilité et un effet de levier élevé peuvent provoquer cet événement très rapidement. Un trader qui ne respecte pas les exigences de marge s'expose à la liquidation de sa position à un prix négatif.

Pourquoi les appels de marge se produisent

Les appels de marge ne sont généralement pas causés par une erreur spécifique, mais par plusieurs comportements risqués combinés. Voici les raisons les plus courantes :

• Surleverage. Trader une position trop grande par rapport à la taille de votre compte. Un petit mouvement défavorable peut effacer la majeure partie de votre équité.
• Ignorer la gestion des risques. Ne pas utiliser des ordres de Stop-Loss ou risquer trop sur un seul trade peut rapidement épuiser votre marge.
• Garder des trades perdants ouverts trop longtemps. Ne pas fermer les positions perdantes, en espérant qu'elles "reviennent", et déclencher un appel de marge est une façon classique de perdre de l'argent.
• Fluctuations du marché ou événements d'actualité. Un pic de volatilité pendant les annonces économiques peut provoquer du glissement ou un grand recul.
• Manque de diversification. Si vous concentrez tous vos trades dans un seul domaine, vous aurez plus d'exposition.
• Frais de swap ou frais nocturnes. Les traders paient généralement un frais de roulement s'ils maintiennent un trade sur marge pendant la nuit.

Après avoir identifié les causes de votre appel de marge, il est important de rechercher des informations sur la façon de prévenir des problèmes similaires.

Étapes immédiates à suivre lorsque vous recevez un appel de marge

Étape 1. Ne paniquez pas - évaluez la situation

Les décisions émotionnelles peuvent aggraver les choses. Détendez-vous et suivez votre niveau de marge, votre équité et votre P/L non réalisé dès le premier instant. Identifiez quels trades épuisent votre marge le plus rapidement.

Demandez-vous :

• Quelles positions de marché perdent le plus ?
• Y a-t-il des trades que je peux fermer avec une perte minimale pour libérer de la marge ?
• À quelle distance êtes-vous du niveau de stop-out ?

Cette analyse rapide détermine votre prochaine action.

Étape 2. Réduire l'exposition en fermant les trades perdants

Ne laissez jamais votre ego être la raison de subir une perte. Si vos trades vont dans la mauvaise direction, assurez-vous de les annuler. Quand ils devraient réduire leurs pertes, les traders se trompent souvent en "doublant" leurs positions. N'oubliez pas : Un trade ne peut pas vous faire ou vous défaire s'il n'est qu'un seul.

Étape 3. Ajoutez des fonds si cela a un sens stratégique

Si vous croyez en vos positions ouvertes et que vous avez des fonds supplémentaires à engager, l'ajout de plus de marge stabilisera temporairement votre compte.

Cependant, cela ne doit être fait que lorsque

• La configuration du trade est toujours en accord avec votre analyse.
• Vous êtes clair sur la manière de sortir.
• Vous ne mettez pas de l'argent juste pour le plaisir.

Ne jetez jamais de l'argent dans de mauvais trades. Il est uniquement judicieux d'ajouter des fonds lorsque votre plan et vos paramètres de risque demeurent valides.

Étape 4. Réévaluer votre effet de levier

Ressentez-vous toujours une pression de marge ? Votre effet de levier pourrait être supérieur à votre appétit pour le risque. Si vous réduisez l'effet de levier, par exemple, de 1:100 à 1:30, vous laissez plus d'espace à vos trades. Votre compte devient moins fragile.

Les traders professionnels n'utilisent que rarement un effet de levier extrême. De plus, les bureaux institutionnels ont généralement un effet de levier effectif de moins de 1:10, car préserver le capital est leur règle principale.

Étape 5. Révisez le placement des Stop-Loss

Un placement inapproprié des Stop-Loss est une cause fréquente d'appels de marge. Les traders fixent souvent des Stops qui sont trop serrés (déclenchés par une volatilité normale) ou trop larges, entraînant de grandes pertes.

Utilisez des sommets/bas passés, ou des retracements de Fibonacci, ou des Stops basés sur l'ATR comme niveaux techniques pour protéger tout en conservant de la flexibilité. Ne déplacez pas un Stop plus loin pour "lui donner de l'espace" à moins que vous n'ayez réévalué le trade.

Étape 6. Contactez votre courtier si nécessaire

Si vous ne savez pas ce qui a causé l'appel de marge ou comment l'appel de marge a été calculé, vous devez contacter le service d'assistance de votre courtier. Un courtier peut expliquer vos métriques, comme le pourcentage de marge ou les règles de stop-out.

Pour entrer en contact avec Headway, contactez le service client via le chat en ligne, care@hw.site, ou sur des applications de messagerie.

Comment prévenir les appels de marge à l'avenir

La meilleure façon de gérer les appels de marge est de ne jamais en recevoir à nouveau. La prévention dépend uniquement de la discipline et de la planification.

• Pratiquez une taille de position appropriée. La taille du lot doit dépendre de votre risque par trade et de la distance du stop-loss. Par exemple, si votre compte contient 10 000 $ et que vous risquez 2 %, votre perte maximale est de 200 $. Votre valeur de point ne doit pas excéder 4 dollars si votre stop est à 50 points de distance.
• Gardez une marge de sécurité. Ne tradez pas sur l'intégralité de votre marge disponible. Gardez toujours environ 50 % de votre marge inutilisée pour les écarts nocturnes et la volatilité.
• Diversifiez vos trades. Ne ouvrez pas plusieurs trades sur le même type de paires. Par exemple, EURUSD et GBPUSD. Si l'un d'eux va contre vous, ils le feront probablement tous.
• Suivez les nouvelles économiques. Les appels de marge se produisent lors d'événements financiers majeurs comme les NFP et les CPI. Utilisez des calendriers économiques et réduisez votre exposition avant les publications de données.
• Utilisez une alerte d'appel de marge. La plupart des plateformes ou courtiers fournissent des alertes de niveau de marge par SMS, application ou email. Placez-les près de 120% du niveau de marge pour servir d'alerte.
• Retirez régulièrement des bénéfices. Ne laissez pas votre capital de compte augmenter avant de sécuriser des gains. Retirez périodiquement des bénéfices pour réduire l'exposition au risque.

La psychologie derrière les appels de marge

Un appel de marge est un examen psychologique de la mentalité du trader. Cela vous oblige à faire face à la peur, à l'ego et à la discipline.

• La peur peut nous faire agir dans la panique.
• L'ego ne vous laissera pas admettre que vous avez fait une erreur. Une petite perte maintenant se transforme en une grande perte plus tard.
• La discipline qui garde les professionnels calmes, sereins et sous contrôle.

Le marché ne se soucie pas de ce que vous avez payé pour votre actif ou de vos attentes. Votre seul travail est de protéger le capital et de gérer le risque.

Conclusion

Un appel de marge n'est pas la fin de votre carrière de trading - c'est un appel à l'éveil. Chaque trader expérimenté y a été confronté au moins une fois. Ce qui compte, c'est comment vous réagissez.

Considérez-le comme une leçon de contrôle des risques, pas un échec. Resserrez les paramètres de risque, respectez votre levier et essayez d'anticiper le pire scénario avant d'entrer dans un trade.