Qu’est-ce qu’un ordre de marché et quand devriez-vous en utiliser un ?

L'ordre de marché est un choix populaire pour les traders de tous niveaux en raison de sa simplicité et de son exécution rapide. Mais comment cela fonctionne-t-il vraiment et quand devriez-vous l'utiliser ? Dans cet article, nous analyserons les avantages et les inconvénients des ordres de marché, vous montrerons comment ils diffèrent des autres types d'ordres et expliquerons comment ils peuvent s'intégrer à votre stratégie.

L'idée d'un ordre de marché

Pensez à un ordre de marché comme à un commandement "faites-le !". Lorsque vous en passez un, vous dites : "Exécutez ce trade instantanément au meilleur prix que vous pouvez trouver." Tout est une question de rapidité, donc le trade est effectué en quelques secondes, mais vous devez accepter le prix réel du marché.

Comment ça marche ?

Lorsque vous passez un ordre de marché, il se précipite vers le marché et est immédiatement exécuté au meilleur prix disponible. Ce prix est déterminé par les offres d'achat et de vente actuelles dans le carnet d'ordres. N'oubliez pas que les prix changent tout le temps, le prix final peut être légèrement différent du prix au moment de la passation de l'ordre.

Avantages de l'ordre de marché

Vitesse d'exécution

C'est le principal avantage. Puisque l'exécution immédiate est une priorité, un ordre de marché est idéal pour les traders qui ont besoin d'entrer ou sortir rapidement d'une position. Ceci est particulièrement utile sur les marchés en mouvement rapide où les délais peuvent entraîner des changements de prix significatifs.

Simplicité

Les ordres de marché sont simples et faciles à comprendre, ce qui en fait un choix populaire pour les traders novices. Il n'est pas nécessaire de spécifier un prix, et l'ordre est garanti d'être exécuté tant qu'il y a suffisamment de liquidité sur le marché.

Exécution garantie

Tant qu'il y a des acheteurs et des vendeurs sur le marché, les ordres de marché seront exécutés. C'est particulièrement important pour les titres hautement liquides où il y a une activité de trading importante. Les traders peuvent être sûrs que leurs ordres seront exécutés rapidement.

Inconvénients de l'ordre de marché

Incertitude des prix

Parce que la vitesse est priorisée par rapport au prix, les traders peuvent obtenir un prix différent de celui qu'ils attendaient. C'est particulièrement courant sur les marchés en mouvement rapide ou volatils. Ceci est connu sous le nom de glissement. Bien que cela puisse jouer en votre faveur (un meilleur prix) ou contre vous (un prix moins favorable), c'est un risque inhérent à un ordre de marché.

Impact sur les gros ordres

Si un gros ordre d'achat est passé, cela peut faire monter le prix, entraînant un prix d'exécution plus élevé. À l'inverse, un gros ordre de vente peut faire baisser le prix, entraînant un prix d'exécution plus bas. Cela est connu sous le nom d'impact sur le marché et peut être significatif sur les marchés moins liquides.

Ordre de marché vs ordre à cours limité

Ordre à cours limité

Un ordre à cours limité vous permet de fixer votre prix. Vous spécifiez le maximum que vous êtes prêt à payer lors de l'achat, ou le minimum que vous accepterez lors de la vente. Le trade ne se fera que si un marché atteint votre prix ou mieux. Bien que cela vous donne un contrôle total sur le prix, cela ne garantit pas une exécution immédiate.

Comparaison

Avec l'ordre de marché, vous obtenez presque une exécution immédiate, mais vous abandonnez le contrôle du prix. Avec l'ordre à cours limité, vous obtenez un contrôle sur le prix mais abandonnez la garantie d'une exécution rapide.

L'ordre de marché garantit que le trade se fera, mais le prix reste incertain. L'ordre à cours limité garantit le prix que vous demandez, mais pas que le trade se fasse.

Quand utiliser un ordre de marché

Entrer ou sortir rapidement des positions

Un ordre de marché est parfait lorsque la rapidité est cruciale. Par exemple, lorsque vous devez sortir rapidement d'un trade perdant ou profiter d'une opportunité en mouvement rapide. C'est l'outil pour une action instantanée.

Pour les titres hautement liquides

Un ordre de marché fonctionne mieux pour les titres hautement liquides comme EURUSD, XAUUSD, BTC avec une activité de trading suffisante. Dans de tels marchés, le spread acheteur-vendeur est généralement étroit, et le risque de glissement de prix significatif est plus faible.

Dans des conditions de marché normales

Un ordre de marché est le plus efficace lorsque le marché est calme et stable. Lorsque les choses changent rapidement, c'est là que vous êtes le plus susceptible d'obtenir un prix inattendu et défavorable.

Meilleures pratiques pour utiliser les ordres de marché

Surveillez la situation du marché

Ne passez pas un ordre de marché à l'aveugle. Tout d'abord, surveillez la situation du marché. Comprendre la volatilité et le volume des échanges vous donnera une idée réaliste de votre prix d'exécution final possible.

Considérer la taille de l'ordre

La taille peut affecter le prix d'exécution, surtout sur des marchés moins liquides. Soyez conscient de cela et envisagez de diviser de gros ordres en plus petites parties pour minimiser le mouvement des prix.

Utilisez un ordre de marché avec prudence

Réfléchissez à deux fois avant d'utiliser un ordre de marché lorsque le marché est volatil ou illiquide. Cette vitesse a un coût : vous pourriez obtenir un prix beaucoup moins bon que prévu. Lorsque le contrôle des prix est important, un ordre à cours limité sera une meilleure option.

Définir des ordres Stop-Loss

Pour gérer votre risque, associez un ordre Stop-Loss à un ordre de marché. Un ordre Stop-Loss déclenche automatiquement un ordre de marché si le prix atteint votre point de douleurs, aidant à limiter les pertes potentielles.

Exemples de scénarios d'ordres de marché

Scénario 1. Sortie rapide dans un marché baissier

Un trader détient des actions d'une entreprise qui annonce soudainement des résultats décevants, entraînant une forte baisse du prix de l'action. Pour éviter de nouvelles pertes, le trader passe un ordre de marché pour vendre les actions immédiatement. L'ordre est exécuté au meilleur prix disponible, permettant au trader de sortir rapidement de la position.

Scénario 2. Capturer une soudaine hausse de prix

Un trader remarque que le prix de l'action d'une entreprise augmente en raison de nouvelles positives. Puis le trader passe un ordre de marché pour acheter des actions. L'ordre est exécuté immédiatement au prix du marché actuel, permettant au trader d'entrer en position et potentiellement de profiter de l'augmentation du prix.

Scénario 3. Assurer une exécution immédiate

Un trader veut acheter des actions d'une action hautement liquide et se soucie plus d'acquérir les actions rapidement que du prix exact. Le trader passe alors un ordre de marché, qui est exécuté rapidement au meilleur prix disponible, garantissant que les actions sont acquises sans délai.

Conclusion

Les ordres de marché sont votre outil pour la vitesse. Utilisez-les lorsque une entrée ou sortie rapide est plus importante qu'un prix parfait. N'oubliez pas le compromis : vous renoncez au contrôle du prix pour cette exécution garantie. Si vous savez comment les utiliser, surtout sur des marchés liquides, vous pouvez faire de cet outil simple une partie puissante de votre stratégie.

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