Le monde des modèles de graphiques : Modèles de retournement

Contrairement aux modèles de continuation, les modèles de retournement suggèrent que la tendance existante perd de son élan et pourrait bientôt s'inverser. Identifier ces formations peut aider les traders à se positionner avant des changements majeurs sur le marché. Dans cet article, nous allons explorer les principales formations de retournement et comment les repérer et en tirer profit.

1. Tête et épaules 

L'un des modèles de retournement les plus fiables, le Tête et épaules, signale un changement de tendance. Il existe deux types de modèles Tête et épaules :

• Tête et épaules standard apparaît à la fin d'une tendance haussière et consiste en trois sommets : un sommet central plus élevé (tête) et deux sommets plus bas de part et d'autre (épaules). Une rupture en dessous de la ligne de cou confirme le retournement baissier.
• Tête et épaules inversée est un modèle de retournement haussier trouvé au bas d'une tendance baissière, avec trois creux, où le creux central est le plus bas. Une rupture au-dessus de la ligne de cou signale un retournement de tendance.

Dans le graphique ci-dessous, nous pouvons trouver un modèle standard Tête et épaules, qui s'est formé sur un graphique en argent (XAGUSD) de 15 minutes. Comme vous pouvez le voir, les schémas ne sont pas toujours suivis exactement comme dessiné. Dans cet exemple, la ligne de cou est inclinée vers le haut, et l'épaule droite est plus haute que la gauche. De plus, beaucoup de volatilité s'est produite, créant de longues mèches.

Néanmoins, c'est un modèle Tête et épaules valide. Lorsque le prix a franchi la ligne de cou, il s'est arrêté, est revenu pour la tester, et ce n'est qu'alors qu'il a chuté rapidement.

2. Double sommet et double creux

Ces modèles indiquent qu'une tendance est proche de l'épuisement et qu'un retournement potentiel est à l'horizon. C'est essentiellement le même modèle, mais inversé, basé sur le scénario où nous le trouvons. 

Le double sommet peut être considéré comme un modèle Tête et épaules sans tête. Il en va de même pour le double creux, qui peut être considéré comme un modèle Tête et épaules inversée sans tête.

En d'autres termes :

• Double sommet est un modèle baissier qui se forme après une tendance haussière, avec deux sommets à des niveaux similaires. Une rupture en dessous de la ligne de cou signale un retournement de tendance.
• Double creux, d'autre part, est un modèle haussier qui se forme après une tendance baissière, avec deux creux à des niveaux similaires. Une rupture au-dessus de la ligne de cou confirme le retournement.

Ce modèle peut être trouvé plus souvent que sa variante à tête, et pour cette raison, il n'est pas toujours fiable pour localiser les points de retournement. Dans tous les cas, la plupart du temps, il signale juste cela, comme dans ce graphique CADJPY de 4 heures ci-dessous.

Il existe également une variante plus complexe du double sommet/creux – le triple sommet/creux. C'est un modèle Tête et épaules, où la tête est au même niveau que les épaules. Les principes pour trader le triple sommet/creux sont les mêmes que pour le sommet/creux. 

3. Sommets et creux arrondis

Ce modèle signale une exhaustion de tendance, montrant que la partie dirigeante du marché n'a plus de vigueur pour soutenir l'élan actuel. Il a également deux types majeurs : l'un haussier et l'autre baissier.

• Sommet arrondi représente un retournement de tendance graduel de haussier à baissier, caractérisé par une action de prix douce et arrondie, souvent vue sur des périodes plus longues.
• Creux arrondi est un modèle de retournement haussier ressemblant à une forme de U, signalant un passage lent mais régulier d'une tendance baissière à une tendance haussière.

Les sommets et creux arrondis sont peut-être les modèles de retournement les plus perspicaces de tous, car ils combinent l'élan et le sentiment du marché. Lorsque vous repérez une formation arrondie, vous pouvez presque sûrement placer vos ordres contre la tendance actuelle. 

C'était le cas pour l'or, juste après avoir atteint son ATH le 30 octobre 2024. Comme vous pouvez le voir, la chute qui a suivi a été rapide et brutale (également soutenue par l'élection de Donald J Trump à la présidence des États-Unis).

Conclusion

Les modèles de retournement de sommet et de creux fournissent aux traders des indices essentiels sur le comportement du marché, offrant un aperçu de quand il est probable qu'une tendance s'inverse. Maîtriser ces formations permet aux traders d'améliorer leur processus de prise de décision, d'identifier des opportunités commerciales potentielles et de gérer les risques plus efficacement. 

Que vous naviguiez sur des marchés haussiers ou baissiers, comprendre les modèles de graphiques est une compétence fondamentale pour tout trader sérieux.

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