Support et résistance : Blocs d’ordres et Gaps de valeur équitable

Le support et la résistance ont longtemps été les principaux outils techniques dans le trading pour identifier les zones de prix clés sur le graphique. Cependant, il arrive souvent que le prix les traverse d'abord, puis se reverse dans la direction opposée.

Si vous avez utilisé ces concepts dans votre trading et, comme beaucoup d'autres, avez été éliminé sur un « faux breakout », voici quelque chose qui pourrait vous aider à améliorer votre stratégie en prenant une approche totalement différente mais similaire.

Dans cet article, nous allons explorer les concepts de Blocs d’ordres (OB) et de Gaps de valeur équitable (FVG), une méthode révolutionnaire pour analyser la dynamique du marché et identifier des points d’entrée à fort ratio risque-rendement sur le graphique.

Support et résistance : Principes principaux

Les niveaux de support et de résistance sont des zones de prix horizontales où les marchés inversent ou consolident historiquement. Ils émergent en raison de barrières psychologiques de prix où les traders s'attendent à une pression d'achat (support) ou de vente (résistance). 

Ces niveaux peuvent être identifiés manuellement ou à l'aide d'indicateurs techniques, et ils servent de base à de nombreuses stratégies de trading, y compris les approches de breakout et de mean-reversion.

Cependant, le support et la résistance traditionnels ont des limites. Tout d'abord, ils ne tiennent pas compte du raisonnement derrière les réactions des prix, mettant simplement en évidence des niveaux historiques. De plus, ils peuvent être subjectifs, car les traders dessinent souvent les niveaux différemment. Enfin, ils ne révèlent pas la présence d'ordres institutionnels ou de vides de liquidité.

La perspective institutionnelle : OB et FVG

Les Blocs d’ordres et les Gaps de valeur équitable, issus des concepts de Smart Money (SMC) et des théories de flux d'ordres institutionnels (IOF), fournissent un cadre plus sophistiqué en se concentrant sur la façon dont les grandes institutions financières et les fournisseurs de liquidité opèrent sur le marché.

Blocs d’ordres (OB)

Un Bloc d’ordres est une région de prix où les traders institutionnels ont placé de grands ordres, créant un changement significatif dans l'action des prix. Ces blocs se forment généralement avant de grandes tendances ou revers, signalant des zones où les traders ont massivement pénétré le marché. 

Contrairement au support et à la résistance traditionnels, les OB ne sont pas des niveaux arbitraires mais ont des règles concrètes pour être marqués sur le graphique :

1. Il est préférable de trader les OB dans la direction de la tendance principale.
2. Une rupture de structure (BOS) ou un CHoCH doit se produire pour que l'OB soit valide.
3. L'OB doit être marqué par un rectangle dont les bords englobent complètement la dernière bougie, qui a la couleur opposée à la tendance.
4. Lorsqu'un OB a été retesté par le prix, il devient plus faible. Vous devriez rechercher des OB non testés.

Voici un exemple d'un graphique de 4H EURUSD, expliquant comment vous devriez marquer les Blocs d’ordres :

Comme vous pouvez le voir, la tendance dominante est baissière, ce qui signifie que nous ne devrions rechercher que des OB baissiers. Un léger pullback du côté gauche du graphique se produit, mais finalement la tendance reprend son cours baissier, rompant la structure vers le bas (BOS).

À ce stade, nous marquons notre Bloc d’ordres – la dernière bougie verte de la courte tendance haussière. Après un certain temps, le prix ne parvient pas à tester l'OB de quelques pips et continue à descendre. N'oubliez pas que le risque qu'un OB ne soit jamais retesté peut toujours se produire.

Heureusement pour nous, après un certain temps, le prix revient dans l'OB et reprend violemment une tendance baissière. Ici, vous pouvez ouvrir votre position courte.

Placez le Stop-Loss juste au-dessus de l'OB et laissez le trade se dérouler.

Gaps de valeur équitable (FVG)

Un Gap de valeur équitable, également connu sous le nom de « déséquilibre de prix », se produit lorsqu'il y a un déséquilibre dans l'action des prix, conduisant à un écart visible entre les bougies. Cela se produit généralement pendant des périodes de forte volatilité, où un achat ou une vente agressifs laissent une action de prix inefficace. Le marché revient souvent à ces gaps pour "rééquilibrer" la liquidité avant de reprendre sa tendance.

Comme les Blocs d’ordres, les FVG ont aussi un ensemble de règles déterminées :

1. Les FVG apparaissent lorsque les mèches des bougies précédente et suivante ne couvrent pas entièrement le corps de la bougie ou l'écart entre elles.
2. Un FVG doit être marqué comme un rectangle avec les bords touchant le sommet de la mèche de la bougie précédente et le fond de la mèche de la bougie suivante.
3. Les prix n’aiment pas laisser des déséquilibres derrière. Souvent, les valeurs mobilières négociables tendent à combler les gaps laissés derrière par 50 à 75 % de leur volume. Parfois, les FVG sont comblés.
4. Lorsqu'un FVG a été retesté par le prix, il peut être supprimé du graphique. Vous devriez rechercher uniquement des FVG non testés.
5. Les FVG fonctionnent mieux sur des périodes de temps plus élevées (plus de 1H)

Difficile ? Ne vous en faites pas. Il est plus facile de comprendre le FVG en regardant un exemple réel :

Sur le côté gauche du graphique, nous voyons une bougie haussière forte. En même temps, les mèches des bougies entre lesquelles elles se trouvent ne couvrent pas le corps, laissant un large vide. C'est votre premier FVG. Peu de temps après, TSLA ouvre avec un écart à la hausse – la zone de l'écart entre la mèche précédente et la suivante est votre deuxième FVG.

Selon la règle 3 du FVG, le supérieur est comblé. Il y a toujours un risque qu'un FVG soit comblé, mais ces situations peuvent être filtrées.

Par exemple, comme dans le cas de TSLA ci-dessus, si vous avez plus d'un FVG qui se forme l'un après l'autre, le premier à apparaître est toujours le plus fort.

Exactement comme ça, après avoir comblé le deuxième FVG et l'avoir cassé, le prix reteste le premier FVG et rebondit vers le haut.

Plus tard, un autre écart de prix se forme. Marquez le FVG comme vous l'avez fait pour le comblé. Après avoir été retesté plusieurs fois, le prix monte fortement avec un élan.

Trader le FVG est simple : entrez lorsque le prix reteste et rebondit sur la zone. Placez votre SL sur le bord opposé et attendez que le trade se développe. 

Conclusion

Bien que le support et la résistance restent des outils précieux, ils manquent de la profondeur et de la précision des OB et des FVG. Les stratégies de trading modernes bénéficient d'une approche plus sophistiquée qui prend en compte le flux d'ordres institutionnels, les déséquilibres de liquidité et les configurations de trading à haute probabilité. En incorporant les OB et les FVG, les traders peuvent aller au-delà de l'analyse technique traditionnelle et s'aligner sur les véritables forces qui dirigent le marché.

Découvrez les dernières mises à jour de Headway sur Telegram, Facebook, et Instagram.